Equinox Gold (TSX: EQX) y Sandstorm Gold (TSX: SSL) (NYSE: SAND) son creación de una nueva compañía diversificada de regalías de metales — Sandbox Royalties, que combinará activos en América y Europa.
La transacción de $ 93,4 millones hará que los dos productores de oro canadienses vendan una cartera de regalías a la empresa privada Rosadale Resources. Equinox Gold está descargando regalías por valor de $28,4 millones en acciones ordinarias de Rosedale, mientras que Sandstorm venderá $65 millones en regalías a la nueva empresa. La porción de Sandstorm consiste en $32,1 millones en acciones ordinarias y $32,9 millones a través de un pagaré convertible en acciones ordinarias.
Al momento del cierre, Sandstorm y Equinox tendrán una participación respectiva del 34 % y el 30 % en Rosedale, que tiene la intención de cambiar su nombre corporativo a Sandbox Royalties y buscar una cotización pública en una bolsa de valores canadiense. También espera emprender una financiación de colocación privada sin intermediario a 70 centavos por acción por ingresos mínimos de 5 millones de dólares canadienses (3,9 millones de dólares).
“Equinox Gold ha obtenido un tremendo valor como accionista importante y solidario de Solaris Resources e i-80 Gold, nuestras empresas spin-out anteriores, y tiene la intención de continuar con ese historial con Sandbox Royalties”, dijo el director ejecutivo de Equinox, Christian Milau. dijo en el comunicado.
“Con la creación de Sandbox (…) estamos tomando regalías que actualmente no reciben su valor garantizado dentro de la cartera existente de Sandstorm y sacando a la luz su valor para que nuestros accionistas puedan beneficiarse ahora”, dijo el presidente y director ejecutivo de Sandstorm Gold, Nolan Watson. dicho.
La nueva empresa tendrá un total de 23 activos de regalías, de los cuales nueve provendrán de Sandstorm, cuatro de Equinox y un activo, Cuiu Cuiu, se superpondrá entre las dos empresas.
También será propietaria de las regalías existentes en poder de Rosedale Resources, dijeron las empresas.
Sandbox tendrá exposición a una variedad de productos básicos, incluidos oro, plata, cobre, zinc, grafito y uranio, así como al flujo de efectivo de las regalías de producción. La empresa estará dirigida por Greg Smith como presidente y director ejecutivo, y Marcel de Groot como presidente.
Smith haría la transición de presidente de Equinox Gold al nuevo cargo en Sandbox y continuaría representando a Equinox Gold en los directorios de sus empresas spin-out anteriores, Solaris Resources e i-80 Gold.
Ross Beaty, presidente de Equinox Gold, dijo que Smith se concentraría en construir Sandbox, mientras que Equinox desaceleraría sus actividades de fusión y adquisición para enfocarse en desarrollar su cartera de crecimiento interno, incluida la nueva mina de oro Santa Luz en Brasil y los grandes proyectos de expansión en Los Filos, Aurizona y Castle Mountain, así como el proyecto de construcción Greenstone.
movimiento conocido
La creación de Sandbox Royalties refleja una estrategia utilizada por Sandstorm en febrero de este año, cuando creó Horizon Copper.
Esta transacción vio a la compañía de regalías con sede en Vancouver vender una participación del 30% en el Proyecto de cobre Hod Maden en Turquía y otros activos, a cambio de un flujo de oro de $ 200 millones en Hod Maden, junto con una consideración de capital y deuda.
A principios de este mes, Sandstorm adquirió Nomad Royalty, así como un paquete de regalías de la filial de Glencore, BaseCore Metals Royalty, por un total combinado de $ 1.1 mil millones.
Como parte del trato, Sandstorm acordó vender una participación de 1,66% en las utilidades netas de la mina de cobre Antamina en Perú a Horizon, al tiempo que retenía un flujo de plata de larga duración en la mina.
