Austral Gold (TSXV: AGLD; ASX: AGD) vende su proyecto polimetálico Pinguino en Argentina a E2 Metals (ASX: E2M) por $10 millones en efectivo y acciones, dijeron las compañías el viernes.
El trato es por $5 millones en efectivo, con $2.5 millones pagados al cierre más pagos escalonados de $750,000 en el primer y segundo aniversario del cierre y $1 millón en el tercero, dijeron las compañías en un comunicado.
El resto se pagará en opciones y acciones por importe de 19.99% de E2. Austral también mantiene su opción de comprar la totalidad o la mitad de la regalía neta de retorno de fundición existente del 2% en el proyecto Pinguino. Esperan que el trato se cierre a finales de marzo.
“Esta transacción con E2 Metals nos permitirá compartir el potencial de crecimiento del proyecto y utilizar los ingresos de la venta para financiar nuestras actividades de exploración en Argentina y Chile”, dijo el presidente ejecutivo de Austral, Stabro Kasaneva, en el comunicado.
“Nos convertiremos en el mayor accionista de una empresa que cotiza en ASX con una sólida base de accionistas y una sólida posición en la provincia argentina de Santa Cruz, amiga de la minería”.
E2 Metals, con sede en Melbourne, informó que la perforación de este mes mostró una mineralización «alentadora» en su proyecto de oro y plata Conserrat, solo 28 km de Pingüino. La compañía también posee otras propiedades en Argentina y Australia.
La venta de Pinguino marca otra etapa en el proyecto de larga duración de plata, oro, zinc, plomo e indio en el centro-sur de Argentina. Austral, dirigida por Eduardo Elsztain, uno de los líderes empresariales más destacados del país con grandes propiedades inmobiliarias y agrícolas, se unió al proyecto en 2013 cuando estaba a cargo de la ahora inactiva Argentex Mining. Pero la exploración en el sitio se remonta a décadas. En un momento, un brazo financiero del Banco Mundial tenía 09% en Argentex , que adquirió el proyecto en 2003.
Una estimación de recursos indicados de 2014 muestra que Pinguino tiene 6,3 millones de toneladas de ley 103.4 gramos de plata y 0.58 gramo de oro por tonelada, 0.58% zinc y 0.54% de plomo (o 132.3 gramos equivalentes de plata por tonelada) para 21. 9 millones contenían oz. plata y 117, contenía oz. oro.
Pinguino, ubicada a unos 300 km al suroeste de la ciudad de Comodoro Rivadavia en Santa Cruz, provincia conocida por la minería. Pinguino se encuentra en la misma estructura geológica del Macizo del Deseado que la mina Cerro Vanguardia de AngloGold Ashanti (JSE: ANG) y la mina Cerro Negro de Newmont (TSX: NGT; NYSE: NEM), dijo Austral, aunque señaló que se han desarrollado otros seis proyectos en los últimos años en la misma provincia.
La longitud de rumbo en Pinguino tiene vetas epitermales de sulfuración intermedia. El depósito tiene una zona de óxido de plata y oro cerca de la superficie con enriquecimiento supergénico y vetas epitermales de sulfuro más antiguas relacionadas con intrusivos con zinc, plata, indio, plomo y oro.
E2 Metals también posee el proyecto de cobre y oro Cobar a unos 300 km al oeste de Sydney, 900 kilómetros cuadrados de títulos en la provincia argentina de Santa Cruz y 273 sqkm de terreno en la provincia de Río Negro más al norte.
Detalles del trato
En los detalles de la operación de Pinguino, Austral obtiene 10 millones de opciones por valor de una acción de E2, pero solo se pueden usar hasta que Austral tenga 19.99% de E2. Tienen un precio de ejercicio de C$0.26 hasta el tercer aniversario del cierre.
Austral también mantiene su 52% de participación y la opción de adquirir un 145 adicional % de participación en el proyecto Sierra Blanca, que está al lado de Pinguino, de Capella Minerals (TSXV: CMIL). Austral es propietaria de las minas Guanaco-Amancaya en Chile y del complejo minero Casposo-Manantiales (actualmente en cuidado y mantenimiento) en Argentina.
La compañía tiene participaciones no controladoras en la mina Rawhide en Nevada, en Ensign Gold, que posee el proyecto Mercur en Utah, y en el desarrollador chileno de proyectos de cobre Pampas Metals (TSXV: PM).
Las acciones de E2 Metals cerraron A$0.015 al alza el viernes en Sídney a A$0 .103, dentro de un rango de 36 semanas de A$0.15 y A$0.36, valorando la empresa en A$26.9 millones.
Las acciones de Austral Gold cayeron C$0.09 cada una a C$0 .28 el viernes, su precio más bajo hasta la fecha, valorando a la empresa en C$21.4 millones. Se negoció hasta C$0.09 en el último año .
