La minera de oro australiana St Barbara ha firmado un acuerdo para adquirir la compañía canadiense Atlantic Gold por C $ 722 m ($ 536 m) en un acuerdo en efectivo a través de su subsidiaria de propiedad absoluta Nord Pacific.
Se espera que la adición de un activo de bajo costo diversifique la base de producción de St Barbara.
El productor canadiense de oro de bajo costo posee y opera Moose River Consolidated en Nueva Escocia, Canadá.
Moose River consiste en un productor a cielo abierto, el proyecto Touquoy y otros tres actualmente en desarrollo: Beaver Dam, Fifteen Mile Stream y Cochrane Hill.
Según el acuerdo, St Barbara adquirirá todas las acciones en circulación de Atlantic a un precio de oferta en efectivo de C $ 2 90 por acción de Atlantic, lo que representa un patrimonio total valor de C $ 722 m (A $ 768 m) y un valor total de la empresa de C $ 802 m ( A $ 854 M).
El C $ 2. 90 una acción representa una prima 39% al cierre de Atlanta Gold precio el martes.
La transacción no incluye el% de interés de Atlantic 36 en Velocity Minerals, que se extenderá a los accionistas existentes de Atlantic después de la finalización de la adquisición.
Santa Bárbara tiene la intención de movilizar aproximadamente A $ 490 m ($ 340 m) a través de una suscripción prorrateada acelerada oferta de derecho no renunciable para financiar parcialmente la transacción. El saldo se financiará a través de las reservas de efectivo existentes de la compañía.
La compañía también ha asegurado una nueva línea de crédito renovable de tres años A $ 200 m con Westpac Banking para apoyar a la compañía combinada.
Al finalizar la transacción, Atlantic y sus entidades asociadas pasarán a formar parte de la estructura corporativa de St Barbara, y el director de la compañía Steven Dean, actualmente presidente y director ejecutivo de Atlantic, será invitado a unirse a la Junta de St Barbara.
St Barbara tiene la intención de retener a los ejecutivos clave de Atlantic que continuarán trabajando para el desarrollo de Moose River, así como el equipo operativo actual.
Se pagará una tarifa de cancelación de C $ m) si alguna de las partes no cumple con un requisito previo o si alguna de las partes deja de respaldar la transacción.
Sujeto a las condiciones comerciales habituales, incluidas las aprobaciones judiciales, el voto exitoso de los accionistas de Atlantic Gold y las aprobaciones regulatorias, se espera que la transacción se cierre en julio 2019.
St Barbara fue asesorada por Deutsche Bank, con Ashurst como asesor legal australiano y Fasken como asesor legal canadiense.
La compañía también hará una oferta de Titularidad Institucional a titulares institucionales elegibles y una oferta de Titulación Minorista a titulares minoristas elegibles.
La fecha de cierre para la recepción de los Formularios de titularidad y aceptación es el 4 de junio 2019.
Fuente: Mining Technology
