Una transición energética más rápida a través de un cambio más rápido a vehículos eléctricos ha creado una nueva y sustancial demanda de aluminio y grandes oportunidades para las empresas de la cadena de suministro de automóviles que vuelan bajo el radar de los inversores.
Anteriormente rechazado a favor de un acero más barato, se espera que el consumo de aluminio en los vehículos eléctricos se acelere en los próximos años a medida que Covid-19 acelere el movimiento hacia una recuperación económica verde.
Significativamente más liviano que el acero, el aluminio es ahora el metal elegido en una variedad de piezas, desde el chasis, componentes estructurales como la torre de choque y los paneles internos hasta la carcasa para motores y las baterías que alimentan los autos eléctricos.
Los productores de aluminio como Rusal, Rio Tinto y Glencore con acceso a grandes cantidades de metal se beneficiarán.
No tan conocidas, pero también en la pole position están las empresas que fabrican los componentes. Incluyen Nemak de México, Linamar de Canadá y Constellium con sede en Francia.
Sentado a ambos lados está Norsk Hydro, que produce aluminio metálico y piezas para automóviles.
«El segmento de vehículos eléctricos es el punto brillante en el segmento automotriz, actualmente el 20% del volumen de ventas se destinará a la movilidad eléctrica y la tendencia está aumentando», dijo Egil Hogna, jefe de Soluciones Extruidas de Norsk Hydro.
Hydro entrega más de 350,000 toneladas de productos de aluminio a la industria automotriz cada año, con estimaciones aproximadas que muestran que alrededor del 15% de eso se destina a vehículos eléctricos.
Asignó el 30% de su presupuesto de inversión automotriz dentro de su división de Soluciones Extruidas a productos para clientes de vehículos eléctricos este año y espera un crecimiento anual del 20% en algunas partes de su negocio de productos de aluminio entre 2020 y 2024.
Muchos de estos clientes están en Europa y China, que recientemente anunciaron medidas a favor de los vehículos eléctricos.
La popularidad del aluminio se produce a expensas del acero.
Las empresas siderúrgicas que abastecen a la industria automotriz incluyen Tata Steel, ArceloMittal, Nippon Steel, Posco y Nucor.
Sin embargo, el acceso a las oportunidades creadas por el aluminio tiene un costo.
Los precios del aluminio son típicamente tres veces mayores que los del acero. Pero la industria está preparada para aceptar la diferencia de precio debido a la gran escala de ventas potenciales, dijo un ejecutivo involucrado en la cadena de suministro de automóviles.
«Ha sido un largo período de incubación, pero los vehículos eléctricos están balanceando el péndulo. El aluminio es un material de mayor rendimiento que el acero «.
El aluminio pesa aproximadamente un tercio del acero por pie cúbico, lo que permite el «aligeramiento» de los vehículos eléctricos y un rendimiento superior en términos de la distancia recorrida antes de que las baterías necesiten ser recargadas.
«El aluminio protege mejor a los pasajeros y la estructura del automóvil en una situación de choque, el Sistema de gestión de choques absorbe la energía creada», dijo Paul Warton, presidente de Constructium Automotive Structures and Industry Business.
«Cuando tienes un impacto no destruyes el auto, simplemente cambias el parachoques».
Constellium citó el ejemplo de un contrato con una empresa europea para proporcionar marcos de puertas de aluminio y sistemas de gestión de accidentes para vehículos eléctricos, por valor de 175 millones de euros ($ 206 millones), del segundo trimestre del próximo año como un ejemplo de la tendencia cambiante.
El analista de CRU James Wren estima que la cantidad promedio de aluminio utilizada en vehículos eléctricos es 30% más alta que la de los automóviles con motor de combustión interna.
«La carcasa de batería de aluminio es lo que muchas empresas quieren capitalizar, va a ser un gran mercado», dijo Wren.
Una de estas empresas es Nemak, que comenzó a producir baterías para baterías hace cinco años y ahora cuenta con fabricantes de automóviles alemanes y norteamericanos entre sus clientes.
«Hasta la fecha, a Nemak se le han adjudicado contratos para producir componentes estructurales de aluminio y de movilidad eléctrica por un valor de aproximadamente $ 830 millones anuales; a su vez, este segmento podría representar alrededor del 20% de los ingresos totales de la compañía para 2023, una vez que este negocio se haya incrementado». dijo el presidente ejecutivo de Nemak, Armando Tamez.
Muchas de las compañías que fabrican productos de aluminio para automóviles aún se enfocan en vehículos ICE, pero su planta y equipo pueden reconfigurarse fácilmente para componentes de vehículos eléctricos.
“Los componentes estructurales ligeros y las carcasas para el motor eléctrico son áreas de crecimiento realmente interesantes para Linamar, como lo es la bandeja de la batería; una parte bastante compleja con pasillos muy intrincados para ayudar a enfriar la batería ”, dijo Linda Hasenfratz, directora ejecutiva de Linamar.
Linamar estima que el mercado mundial de productos de aluminio para la industria automotriz podría sumar más de $ 250 mil millones al año, suponiendo una producción de 80 millones de vehículos.
Los números de cuánto aluminio metal se necesitará en general para alimentar a la industria de vehículos eléctricos varían.
La estimación del caso base de Wood Mackenzie para la demanda de aluminio para vehículos eléctricos es de 2,4 millones de toneladas en 2025, el 3,3% de la demanda primaria total y casi el doble de la cifra de este año.
Para 2040, sus analistas esperan una demanda de 9,4 millones de toneladas o el 12% del total.
«El gran juego es la chapa automotriz utilizada para paneles y estructuras de carrocería», dijo el analista de Wood Mackenzie Julian Kettle.
«El problema con la lámina automotriz es que utiliza principalmente aluminio primario ya que cada fabricante de automóviles tiene sus propias especificaciones».
