EnCore Energy (TSXV: EU) dice que comprará a Energy Fuels (TSX: EFR) el proyecto de producción de uranio de Alta Mesa en el pasado en Texas por $ 120 millones en un acuerdo que aumentará su capacidad en más del 70%.
La planta de recuperación in situ (ISR) de Alta Mesa, totalmente licenciada y construida, agrega una capacidad de 1,5 millones de libras de uranio al año a enCore, dijo la compañía en un comunicado de prensa el lunes.
El acuerdo eleva la capacidad de producción total de enCore, incluidas las plantas de Rosita y Kingsville Dome en Texas, a 3,6 millones de libras al año con el objetivo de iniciar la producción en Rosita el próximo año, dijo.
La adquisición se financia a través de un acuerdo de compra con Canaccord Genuity como suscriptor principal de 20 millones de acciones a $3 cada una por $60 millones, dijo enCore. Los 60 millones de dólares restantes son un pagaré convertible garantizado por el vendedor que permite a Energy Fuels adquirir acciones y garantías de enCore durante dos años con una prima del 20 %.
Las acciones de EnCore Energy cayeron más del 10 % en las operaciones del lunes por la mañana en Toronto a 2,91 dólares canadienses cada una, su precio más bajo desde febrero de 2021, valorando a la empresa en 315,3 millones de dólares canadienses. La acción ha cotizado hasta C$6,15 en los últimos 12 meses.
Energy Fuels cayó un 2,6% a C $ 9,95, valorando a la empresa en C $ 1,57 mil millones. Ha cotizado en el rango de C$6,14 a C$13,95 durante las últimas 52 semanas.
El director ejecutivo de EnCore, Paul Goranson, fue vicepresidente de Mesteña Uranium, que era propietaria y operaba Alta Mesa cuando estaba en producción. La planta produjo 4,6 millones de libras de uranio entre octubre de 2005 y noviembre de 2013, incluido un período de dos años en el que produjo 1 millón de libras por año.
“Generamos un flujo de caja sustancial durante el último ciclo de precios elevados del uranio y establecimos el proyecto como uno de los principales productores de uranio ISR de los Estados Unidos”, dijo Goranson.
EnCore tiene la intención de subirse a la ola del resurgimiento del interés en la energía nuclear a medida que las naciones apuntan a emisiones netas de carbono cero para combatir el cambio climático. Se espera que la transición global a energía limpia en vehículos y centrales eléctricas cueste billones de dólares en las próximas décadas. Estados Unidos tiene la mayor cantidad de reactores nucleares con 92, mientras que la mayoría de las construcciones nuevas están en marcha en China con 15, según estatista investigar.
Alta Mesa puede reanudar la producción con «capital requerido limitado» dentro de los 10 meses posteriores a una decisión de producción, dijo la compañía. EnCore dijo que su potencial de producción a mediano y largo plazo se ve impulsado por una cartera de proyectos, que incluyen Dewey-Burdock en Dakota del Sur, Gas Hills en Wyoming y proyectos en Nuevo México.
Alta Mesa tiene recursos medidos e indicados de 3,41 millones de libras de óxido de uranio, incluidas 1,57 millones de toneladas con una ley promedio de 0,109 % de óxido de uranio, más recursos inferidos de 16,79 millones de libras de óxido de uranio, incluidas 7 millones de toneladas con una ley promedio de 0,120 % de óxido de uranio, dijo la compañía.
El acuerdo otorga a enCore tres de las únicas 11 instalaciones de producción con licencia en los Estados Unidos. La propiedad de 790km2 de Alta Mesa tiene 18,5km2 en arrendamiento y permiso minero y el resto en opción de arrendamiento y permiso de exploración/prueba, manifestó la empresa.
“Esta transacción supera el requisito establecido desde hace mucho tiempo por enCore para que cualquier adquisición importante sea beneficiosa para los accionistas no solo en la capacidad de producción sino también en el costo y los plazos de producción”, dijo el presidente ejecutivo de enCore, William Sheriff, en el comunicado.
A principios de este mes, la compañía vendió sus propiedades de uranio de Moonshine Springs en Arizona, y Kaycee y Bootheel en Wyoming a Nuclear Fuels of British Columbia por aproximadamente el 20% de las acciones en su posible oferta pública inicial, varias regalías netas de retorno de fundición y comprar -de nuevo en.
