Las siguientes empresas son las diez empresas junior de metales preciosos con sede en Canadá que están desarrollando proyectos pero aún no están en producción, clasificadas según la capitalización de mercado al 7 de junio y recopiladas por Mining Intelligence. Las compañías de regalías y transmisión no están incluidas en esta lista.
#1 Recursos de NovaGold
Capitalización de mercado: 2100 millones de dólares canadienses (1620 millones de dólares)
NovaGold Resources (TSX: NG; NYSE-AM: NG) tiene una participación del 50 % en el enorme depósito de oro Donlin Creek, 450 km al noroeste de Anchorage, Alaska, junto con su socio del 50 % Barrick Gold (TSX: ABX; NYSE: GOLD) .
En diciembre pasado, los socios anunciaron que están trabajando para actualizar el proyecto del estudio de factibilidad antes de fines de 2022. Será la primera actualización desde un estudio de factibilidad de 2009 que estimó los costos de capital en US$4500 millones.
El proyecto, uno de los depósitos de oro a tajo abierto conocidos de mayor ley en el mundo, actualmente tiene un recurso medido e indicado de 541 millones de toneladas con una ley de 2,24 gramos de oro por tonelada para 39 millones de onzas. de oro contenido. Los recursos inferidos ascienden a 92 millones de toneladas con una ley de 2,02 gramos de oro por tonelada para 6 millones de onzas.
Los recursos están contenidos en los pozos ACMA y Lewis, que ocupan 3 km de un cinturón mineralizado de 8 km de largo.
Los socios han presupuestado un total de $60 millones para el trabajo en Donlin Creek este año, el presupuesto de proyecto más grande en más de una década. El trabajo incluye actividades de ingeniería para su uso en el próximo estudio y 34.000 metros de perforación dentro y debajo del tajo, que se incorporarán a la interpretación y el modelo geológico actualizado. El presupuesto también apoyará el trabajo de campo, el trabajo de permisos para las certificaciones de seguridad de la represa de Alaska y los estudios ambientales.
El programa de este año se basa en una campaña de perforación de 79 pozos y 24.264 metros realizada el año pasado que arrojó múltiples interceptaciones de oro de alta ley y que tiene controles y mineralización mejor definidos.
Los aspectos más destacados de los resultados de perforación publicados en febrero incluyeron: 19 metros de 18,23 gramos de oro por tonelada a partir de 144,5 metros de profundidad, incluidos 14,3 metros de 23,49 g/t de oro en el pozo DC21-2017; y 77,6 metros con ley de 3,51 gramos de oro a partir de 262,6 metros, incluidos 7,9 metros de 12,39 gramos de oro en el pozo DC21-1994.
#2 Seabridge Oro
Capitalización de mercado: 1.300 millones de dólares canadienses (1.000 millones de dólares)
Seabridge Gold (TSX: SEA; NYSE: SEA) tiene una participación del 100% en el depósito gigante KSM en BC
A fines de junio, Seabridge publicó un estudio de prefactibilidad actualizado para KSM que incluyó el depósito East Mitchell, adquirido de Pretium Resources en 2020, en el plan de la mina. El estudio se basó en un recurso actualizado para KSM publicado en abril que incluía East Mitchell (anteriormente llamado Snowfield).
El estudio de prefactibilidad pronostica costos de capital iniciales de $6,400 millones, frente a los $5,000 millones proyectados en una prefactibilidad de 2016, principalmente debido a la inflación. El desarrollo a cielo abierto tendría una vida útil de la mina de 33 años, con un valor presente neto después de impuestos (con un descuento del 5 %) de $7900 millones (frente a los $1500 millones del estudio anterior), con una tasa interna de retorno que se duplicaría a 16,1 % del 8%.
El estudio proyecta que KSM generaría un flujo de efectivo neto total después de impuestos de $ 23,9 mil millones, frente a los $ 10 mil millones anteriores, con un período de recuperación de 3,7 años (frente a 6,8 años).
El rendimiento del molino aumentó a 195.000 toneladas por día desde 130.000 toneladas, con un aumento de producción anual proyectado del 90% para oro, 22% para cobre, 36% para plata y 363% para molibdeno. La relación de extracción se ha reducido en un 23 % a aproximadamente 1:1 y se han eliminado los planes anteriores para la minería de cuevas en bloque. El proyecto también reduciría las emisiones de gases de efecto invernadero al incorporar una flota de transporte eléctrico.
Otros elementos del proyecto también están encajando: en marzo de 2022, la empresa anunció un acuerdo de financiación de 225 millones de dólares canadienses con Sprott y Ontario Teachers Pension Plan para apoyar el proyecto hasta la decisión de construcción. Ese mismo mes, Seabridge firmó un acuerdo con BC Hydro para suministrar energía verde a KSM.
La cartera de Seabridge también incluye varios otros depósitos de oro: Courageous Lake, Iskut, Snowfield y 3 Aces en Canadá, y Snowstorm en los Estados Unidos.
#3 Minería de Osisko
Capitalización de mercado: 1.300 millones de dólares canadienses (1.000 millones de dólares)
Osisko Mining (TSX: OSK) está avanzando en su proyecto de oro de alta ley Windfall Lake, ubicado en el cinturón de piedra verde de Abitibi, 200 km al noreste de Val-d'Or, Que. La compañía espera publicar una actualización de recursos seguida de un estudio de factibilidad sobre el proyecto, en la región de Eeyou Istchee James Bay de Quebec, en el cuarto trimestre.
Una evaluación económica preliminar publicada en abril de 2021 describió una mina subterránea de dos rampas de C $ 544 millones que produciría un promedio de 238,000 oz de oro. un año durante una vida de 18 años. La operación de 3.100 toneladas por día produciría un promedio de 300.000 oz. oro anualmente en sus primeros siete años a costos totales de mantenimiento de $610 por onza. La PEA fijó el valor presente neto después de impuestos en $ 1.5 mil millones, utilizando una tasa de descuento del 5% y $ 1.500 por onza. oro, y su tasa interna de retorno en 39,3%. La recuperación se lograría en 2,2 años.
Los recursos medidos e indicados en Windfall actualmente ascienden a 3,2 millones de oz. oro en 9,5 millones de toneladas con una ley de 10,5 gramos de oro por tonelada. Los recursos inferidos suman 3,6 millones de oz. en 13 millones de toneladas con una ley de 8,6 gramos de oro.
El recurso está alojado en cuatro zonas: Lynx, Underdog, Main y Triple 8. La compañía también descubrió una nueva zona, Golden Bear, ubicada a aproximadamente 1 km de Windfall, en junio pasado.
El trabajo de este año se centra en la ingeniería de detalle para el molino y otros componentes del proyecto como parte del estudio de factibilidad, así como en la perforación de exploración y de relleno desde la superficie y bajo tierra. También se está realizando una muestra a granel de 5.000 toneladas, con otra prevista para finales de este año.
La compañía confirmó en febrero que continuaría con el desarrollo del proyecto por su cuenta, luego de que fracasaran los planes de empresa conjunta con Northern Star Resources (ASX: NST) de Australia.
Osisko controla 2.600 kilómetros cuadrados en el área de Urban Barry y la cercana área de Quévillon en Quebec.
#4 Oro recién encontrado
Capitalización de mercado: 1.100 millones de dólares canadienses (850 millones de dólares)
New Found Gold (TSXV: NFG; US-OTC: NFGFF) se mantiene en el Top Ten este año, pero se desliza al puesto No. 5 desde el No. 2. La junior continúa avanzando en su proyecto de oro Queensway, 15 km al oeste de Gander, NL El proyecto de 1.500 kilómetros cuadrados está ubicado cerca de la autopista Trans-Canada y la compañía está operando 12 equipos de perforación en un programa de perforación de 400.000 metros. New Found planea aumentar su número de perforaciones a 14, ya que tiene como objetivo más de 20 km de rumbo prospectivo a lo largo de las zonas de falla de Appleton y JBP a escala regional.
Se ha completado alrededor del 48% del programa.
Gander Lake divide el proyecto en Queensway North y Queensway South.
En Queensway North, la compañía ha descubierto desde junio de 2021 dos nuevas zonas de oro de alta ley: Golden Joint y la zona más nueva de los martes, como se anunció el 8 de junio. Las zonas de Keats y Lotto en Queensway North se descubrieron en 2019 y 2020, respectivamente.
La perforación en la zona del martes interceptó 2 metros de 89,5 gramos de oro por tonelada desde 55 metros bajo la superficie.
Otros aspectos destacados de la perforación este año incluyen 14,2 metros de 69,2 gramos de oro por tonelada a partir de 300 metros en Golden Joint (anunciado el 24 de marzo); y una intercepción cerca de la superficie de 2,2 metros con una ley de 275 gramos de oro desde una profundidad vertical de 22 metros (anunciada el 4 de mayo).
Y en Lotto, la principal veta de oro de alta ley se ha extendido a una profundidad vertical de 225 metros con una intercepción de 2,2 metros de 24,25 gramos de oro sobre una longitud de rumbo de 200 metros, según los resultados de la perforación a finales de marzo.
Se planea un programa de perforación inaugural para Queensway South para este año.
#5 Rupert Recursos
Capitalización de mercado: $ 976,8 millones ($ 752,1 millones)
Al ingresar al Top Ten por primera vez, el explorador junior con sede en Toronto Rupert Resources (TSXV: RUP) continúa avanzando en la exploración en su proyecto de oro Rupert Lapland del 100% en el norte de Finlandia, que adquirió en 2016.
El proyecto de 595 kilómetros cuadrados está ubicado dentro del cinturón de piedra verde de Laponia central, que tiene dos minas de oro importantes: La mina Kittilä de Agnico Eagle (TSX: AEM; NYSE: AEM), la mina de oro más grande de Europa que produjo más de 200.000 oz. de oro en 2020, y Pahtavaara, que produjo casi 450,000 oz. de oro durante 16 años.
Pahtavaara está al este del depósito principal Ikkari de Rupert, que tiene un recurso inferido combinado a cielo abierto y subterráneo de 49 millones de toneladas a 2,5 gramos de oro por tonelada para 4 millones de onzas.
Se han completado más de 45.000 metros de perforación en Ikkari desde su recurso inicial en septiembre pasado y planea realizar otros 85.000 metros de perforación este año.
En sus últimos resultados, anunciados a principios de junio, la compañía informó que una zona de alta ley cercana a la superficie al este de Ikkari arrojó 59 metros de 8 gramos de oro por tonelada a una profundidad vertical de 116 metros.
Y en el centro de Ikkari, la perforación reveló 24 metros de 6,3 gramos de oro desde una profundidad de 206 metros.
En Pahtavaara, donde se está trabajando en una estimación de recursos minerales, se han perforado 93 pozos para un total de 6.561,5 metros desde 2021 como parte de un programa en curso de 10.000 metros.
En marzo, Agnico Eagle ejerció garantías para adquirir 11,5 millones de acciones ordinarias de Rupert, y Agnico ahora posee 28,6 acciones ordinarias o el 15,1 % de las acciones ordinarias emitidas de la empresa.
#6 Artemisa Dorada
Capitalización de mercado: $919,6 millones ($708 millones)
Artemis Gold (TSXV: ARTG) continúa avanzando hacia la producción en su proyecto de oro Blackwater de propiedad total en el centro de la Columbia Británica.
Según un estudio de factibilidad publicado en septiembre pasado, se espera que Blackwater produzca 339,000 oz. oro por año a un costo total en efectivo sostenido de C$850 por onza. durante sus 22 años de vida. El progreso del proyecto a cielo abierto, ubicado a 446 km al noreste de Vancouver, avanzó durante la primavera, cuando Artemis otorgó a Sedgman Canada un contrato de 312 millones de dólares canadienses para la ingeniería, adquisición, construcción y puesta en marcha (EPC) de la planta de procesamiento de Blackwater. Se debe ejecutar el 30 de junio de este año, con la construcción comenzando en el otoño y el primer vertido de oro esperado en la primera mitad de 2024.
Blackwater tiene reservas probadas y probables de 334,3 millones de toneladas con una ley de 0,75 gramos de oro por tonelada y 5,8 gramos de plata por tonelada para 8 millones de onzas. de oro y 62,2 millones de oz. de plata
El costo de capital inicial del proyecto por etapas se estima en C$645 millones. El rendimiento en la primera fase de producción está planificado en 6,6 millones de toneladas por año, con una producción de 321.000 oz. oro por año en los primeros cinco años. El rendimiento aumentará a 12,6 millones de toneladas por año en la segunda fase, con 381.000 oz. oro producido por año en los años seis a 10 a un costo de capital de expansión de C $ 347 millones. En los años 11 a 17, el rendimiento aumentaría a 20 millones de toneladas anuales para una producción de 438 000 oz. oro por año luego de una inversión de capital de C$374 millones. Se espera que las operaciones mineras finalicen en el decimoséptimo año y el mineral almacenado se procesará en la planta en los años 18 a 22. En esa fase final, 176,000 oz. se producirá oro.
Con una tasa de descuento del 5 %, el valor actual neto después de impuestos de Blackwater ascendería a 2200 millones de dólares canadienses, sobre la base de un precio del oro a largo plazo de 1600 dólares por onza, y su tasa interna después de impuestos se estima en un 32 %.
#7 Recursos de Skeena
Capitalización de mercado: $ 663 millones ($ 510 millones)
Skeena Resources (TSX: SKE: US-OTC: SKREF), con sede en Vancouver, se está enfocando en r evitalizando su mina de oro y plata Eskay Creek, de la que es 100% propiedad, en el noroeste de la Columbia Británica.
Ubicada en el Triángulo Dorado y a unos 82 km al noroeste de la ciudad de Stewart, Eskay Creek fue la mina de oro de mayor ley del mundo cuando estuvo en producción entre 1994 y 2008. La mina produjo 3,3 millones de oz. de oro y 160 millones de oz. de plata con leyes promedio de 45 gramos de oro por tonelada y 2,224 gramos de plata.
Los aspectos destacados de los programas de exploración regionales y cercanos a la mina publicados en marzo incluyeron la mineralización de oro de alta ley descubierta 60 metros al oeste de los recursos restringidos del tajo de la Zona 21A en Eskay en un intervalo de 34 metros con un promedio de 8,78 gramos de oro por tonelada y 13 gramos de plata por tonelada (8,95 gramos oro equivalente por tonelada).
A principios de año, la compañía lanzó lo más destacado de la Zona 23, descubierta el año pasado, incluidos 7,4 metros de 3 gramos de oro y 4 gramos de plata.
Esos descubrimientos se produjeron pocos meses después de que Skeena publicara un estudio de prefactibilidad preliminar para Eskay, que describía reservas probadas y probables de 26,4 millones de toneladas con una ley diluida de 3,37 gramos de oro por tonelada y 94 gramos de plata.
Se espera que la mina produzca más de 2,4 millones de oz. de oro y 70,9 millones de oz. de plata en total durante una vida de 9,8 años. El estudio estimó costos de capital de preproducción de 488 millones de dólares canadienses, con un capital de mantenimiento de 47 millones de dólares canadienses y costos de recuperación de 92 millones de dólares canadienses. El valor actual neto después de impuestos (con un descuento del 5 %) se estimó en 1400 millones de dólares y la tasa interna de rendimiento en el 56 %.
Skeena continuará con su programa de perforación de 60.000 metros este año.
#8 Sabina Oro y Plata
Capitalización de mercado: 597,7 millones de dólares canadienses (460,2 millones de dólares)
Sabina Gold & Silver (TSX: SBB; US-OTC: SGSVF) continúa avanzando en su proyecto de oro Back River en Nunavut, del que es 100% propiedad, hacia la producción.
Ubicado a unos 520 km al noreste de Yellowknife, NWT, Back River comprende seis propiedades en un cinturón de 80 km de largo que incluye Goose, George, Boulder, Boot, Del y Bath. La mayor parte del trabajo se está realizando en Goose and George.
La compañía anunció un paquete de financiamiento integral de $520 millones para la mina en febrero.
Un estudio de factibilidad de febrero de 2021 describió una operación subterránea y a cielo abierto de C $ 610 millones que produce un promedio de 223,000 oz. de oro por año durante 15 años en Back River, con alrededor de 287.000 oz. de oro producido anualmente durante los primeros cinco años.
El valor actual neto del proyecto después de impuestos se estima en C$1.100 millones, con base en una tasa de descuento del 5% y US$1.600 por onza. oro. La tasa interna de retorno se estimó en 27,7% y el período de recuperación en 2,3 años.
A principios de junio, los resultados de su programa de perforación de manantial de 3500 metros en la Zona V2 incluyeron 45,1 metros con ley de 12,59 gramos de oro por tonelada a partir de 123,6 metros y 20,4 metros con ley de 12,64 gramos de oro a partir de 146,4 metros.
A principios de año, Sabina dijo que podría ampliar la capacidad de su molino en Goose a 4000 toneladas por día desde el comienzo del desarrollo, en lugar de comenzar con un molino de 3000 toneladas por día y luego expandirlo, debido a la mayor capacidad de almacenamiento de relaves en el pozo de eco. Eso, combinado con la selección optimizada de equipos y la ingeniería detallada, redujo el costo de la expansión de la planta de C$17 millones a C$10 millones.
#9 Nuevos metales del Pacífico
Capitalización de mercado: 573,7 millones de dólares canadienses (441,7 millones de dólares)
New Pacific Metals (TSX: NUAG; NYSE-AM: NEWP), que se enfoca en Bolivia, es nuevo en el top 10 de metales preciosos este año. La empresa tiene tres proyectos de plata en el país sudamericano: Silver Sand, ubicado a 35 km al noreste de la mina Cerro Rico cerca de Potosí; Carangas, 180 km al suroeste de la ciudad de Oruro; y Silverstrike, 140 km al suroeste de La Paz.
New Pacific planea actualizar el recurso de Silver Sand en septiembre, seguido de una evaluación económica preliminar para fines de año. Un recurso de 2020 para el proyecto describió un recurso medido e indicado de 35,4 millones de toneladas con una ley de 137 gramos de plata por tonelada para 155,86 millones de onzas.
La mineralización en Silver Sand, uno de los primeros descubrimientos de minerales en Bolivia en el siglo XVI, comienza en la superficie o cerca de ella y es susceptible de minería a cielo abierto y lixiviación en pilas.
Los aspectos destacados recientes de la perforación en mayo incluyen el pozo de relleno DSS646001, que interceptó 60,5 metros con una ley de 236 gramos por tonelada de plata a partir de 82,1 metros, incluidos 6,5 metros con una ley de 1423 gramos de plata.
En el proyecto de plata y oro Carangas, se está llevando a cabo un programa de perforación de 40.000 metros para 2022 con cuatro equipos de perforación en el lugar. La perforación en 2021 de 13.000 metros en 35 pozos delineó un descubrimiento de zona plateada de 1.000 metros por 700 metros sobre una amplia zona de oro en cuerpos riolíticos.
Los puntos destacados de perforación publicados en mayo incluyen 595,7 metros con ley de 1,25 gramos de oro por tonelada y 7 gramos de plata, a partir de 161,6 metros. Esta amplia zona de oro se encuentra debajo de un horizonte de plata de 41,6 metros con una ley de 41 gramos de plata, 1% de plomo y 1,72% de zinc a partir de 62,4 metros. El pozo terminó en mineralización a una profundidad de 757,3 metros debido a las difíciles condiciones de perforación y la capacidad del equipo de perforación.
Varios objetivos en Silverstrike, que ha sido objeto de minería histórica y fue perforado por Rio Tinto a mediados de la década de 1990, también se perforarán este año en busca de descubrimientos de tipo Silver Sand y Carangas.
#10 Descubrimiento Plata
Capitalización de mercado: 459,7 millones de dólares canadienses (353,9 millones de dólares)
Discovery Silver (TSXV: DSV; US-OTC: DSVSF) se centra en su emblemático proyecto a cielo abierto Cordero, del que es propietario en un 100%, en la parte norte del cinturón plateado de México central en el estado de Chihuahua.
Discovery Silver, que cambió su nombre de Discovery Metals en abril de 2021, adquirió Cordero en agosto de 2019 y describe el proyecto como un activo de plata de nivel 1 y «uno de los recursos de plata sin desarrollar más grandes del mundo».
Una evaluación económica preliminar de Cordero en noviembre de 2021 describió una vida útil de la mina de 16 años con una producción anual promedio de 26 millones de oz. equivalente en plata y costos de sostenimiento totales promedio de la vida útil de la mina de $12.35 por onza.
El estudio de etapa inicial estimó un gasto de capital de desarrollo inicial de $ 368 millones y una recuperación de 2 años usando precios de metal de caso base de $ 22 por onza. plata, $1,600 por onza. oro, $1.00 por libra de plomo y $1.20 por libra de zinc.
Cordero tendría un valor actual neto después de impuestos (tasa de descuento del 5 %) de $1200 millones y una tasa interna de rendimiento después de impuestos del 38 %.
La plata representa más del 60 % del retorno neto de la fundición en los primeros cinco años de vida útil de la mina y más del 50 % de la NSR durante la vida útil de la mina. El concentrado de la mina se transportará en camiones al puerto de Guaymas en el estado de Sonora y el proyecto se beneficia de una topografía plana y está cerca de líneas eléctricas y caminos locales.
En mayo, la compañía informó los resultados de 19 perforaciones de su programa de Fase 2, con resultados destacados de 337 gramos de plata equivalente por tonelada en 34 metros a partir de 622 metros, unos 70 metros por debajo del tajo PEA y 606 gramos de plata equivalente en 18,1 metros de 230 metros de fondo de pozo, inmediatamente debajo del tajo PEA.
En junio, el veterano ejecutivo minero Tony Makuch, miembro de la junta directiva de la compañía, fue nombrado director ejecutivo interino.
