Noront Resources (TSXV: NOT) ha respondido a la oferta aumentada de Wyloo Metals de C$0.70 por acción invitando a la empresa a comprometerse formalmente con él, y recordando a los accionistas que la oferta amistosa de C$0.27 por acción de BHP es la única que se ha hecho oficialmente.
“En este punto, el interés anunciado públicamente de Wyloo en Noront no es una oferta, sino una propuesta no vinculante para la junta directiva de Noront que está condicionada a que Wyloo complete la debida diligencia y la negociación y ejecución de un acuerdo de arreglo definitivo. ”, dijo la compañía en un comunicado.
«Wyloo no ha celebrado ningún acuerdo vinculante con Noront con respecto a una transacción propuesta, ni ha realizado una oferta formal a los accionistas de la empresa, y no puede haber garantía de que una transacción cristalice a partir de la propuesta de Wyloo».
Wyloo, controlada por el multimillonario australiano Andrew Forrest, hizo la propuesta ayer, elevando las acciones de Noront más del % o 0 C$ a 0 C$ 70 en el comercio de la mañana. La compañía quiere desarrollar un centro de «Future Metals» en Ontario, basándose en el proyecto Eagle's Nest de Noront, un depósito de níquel-cobre-PGE de alta ley en la remota región del Anillo de Fuego.
Wyloo dijo que solo hizo la oferta inicial debido a la intención de Noront de llegar a un acuerdo con BHP que, según dice, infravaloró los activos de Ring of Fire
Si bien Noront dice que Wyloo tuvo la oportunidad de realizar la debida diligencia previamente al firmar un acuerdo de confidencialidad, como lo hizo BHP, la empresa se negó a hacerlo.
Según el acuerdo de soporte de julio de Noront 37 con BHP, el junior solo puede proporcionar información confidencial a otra parte solo si firma un acuerdo de confidencialidad. acuerdo y acepta una disposición de suspensión. En interés de los accionistas de Noront, la compañía dice que BHP acordó renunciar al requisito de suspensión.
“Con el consentimiento de BHP, Noront tiene la intención de proporcionar a Wyloo un acuerdo de confidencialidad de la misma forma que el acuerdo de confidencialidad de Noront con BHP, pero sin la disposición de suspensión habitual”, dijo Alan Coutts, CEO de Noront. «Esto permitirá a Wyloo completar la debida diligencia que Wyloo afirma que se requiere, y decidir si hace o no una oferta vinculante para adquirir las acciones ordinarias de Noront que Wyloo aún no posee».
BHP presentó una oferta de C$325 millones por Noront en julio, después de que Wyloo presentara una oferta inicial de C$0.315 oferta por acción (C$133 millones) por Noront en mayo. En particular, si bien Wyloo es el mayor accionista de Noront, la junta directiva de la junior no apoyó su oferta y adoptó una disposición de píldora venenosa para bloquearla.
En su comunicado de ayer, Wyloo dijo que solo hizo la oferta inicial debido a la intención de Noront de llegar a un acuerdo con BHP que, según dice, infravaloraba los activos de Ring of Fire.
“En abril de este año, estábamos profundamente preocupados cuando el directorio de Noront propuso ceder los proyectos de exploración de Noront a BHP por solo C$16 millones”, dijo Luca Giacovazzi, director de Wyloo Metals. “En lugar de dar nuestro consentimiento a tal transacción, decidimos hacer una oferta para adquirir la empresa. Nuestros temores se justificaron cuando la junta de Noront completó una colocación del 5 % con un gran descuento en BHP, otorgando un punto de apoyo estratégico en la empresa a un pretendiente obvio”.
Giacovazzi agregó: “Desde nuestra propuesta inicial, hemos escuchado los comentarios de los accionistas que, como nosotros, creen en el futuro del Anillo de Fuego. Creemos que los accionistas de Noront merecen la oportunidad de decidir si unirse a nosotros en la reconstrucción de la Compañía y no ser presionados para vender todas sus acciones a menos que así lo deseen”.
Noront ha dicho que buscó una oferta de BHP en su búsqueda de una oferta superior a la propuesta inicial de Wyloo en mayo.
Wyloo, que ahora posee una 37.5% de participación en Noront, dice que dada su participación y la superioridad de su nueva oferta a la oferta de BHP, su propuesta tiene más posibilidades de éxito. Sin embargo, la oferta de BHP solo requiere 37% de las acciones que BHP aún no posee para ser ofrecidas.
Detalles de la propuesta Wyloo dice que les dará a los accionistas la opción de retener parte o la totalidad de sus acciones en un Noront renovado, con una junta directiva encabezada por el multimillonario australiano Andrew Forrest, o aceptar la oferta en efectivo.
Otros miembros de la junta incluirían: el ex director ejecutivo de Sherritt International, Ian Delaney; el presidente y director ejecutivo de Queen's Road Capital Investment Warren Gilman; y el actual director de Noront, Giacovazzi.
En un llamamiento directo a los accionistas, Forrest prometió que Noront progresaría más bajo su liderazgo.
“Después de años de poco progreso, es comprensible que los accionistas hayan perdido la esperanza en Noront”, dijo Forrest en un comunicado. “Personalmente he estado en la misma posición antes. Hace diecisiete años, la gente me dijo que los depósitos de Fortescue nunca se explotarían porque no había infraestructura para acceder a nuestros proyectos. Demostramos que esos críticos estaban totalmente equivocados y queremos hacer lo mismo en el Anillo de Fuego. Si los accionistas comparten mi punto de vista, que es imposible colocar un valor hoy en día en un nuevo distrito minero con el inmenso potencial de estos activos, los invito a conservar sus acciones y unirse al viaje.”
La empresa añade que también está comprometida con la creación de oportunidades de negocio para las comunidades de las Primeras Naciones, destacando el éxito de su programa Billion Opportunities creado en 2011.
(Este artículo apareció por primera vez en el Canadian Mining Journal)2011
