Osisko Mining (TSX: OSK) ha firmado un acuerdo con Northern Star Resources de Australia (ASX: NST) para recaudar C$154 millones ($120m) por la continuación del proyecto de oro Windfall 200 km al norte de Val d'Or, Quebec.
Las dos compañías también acordaron negociar los términos de una empresa conjunta y de ganancia que le permite a Northern Star ganar hasta un 50% de participación en el proyecto Windfall. .
El acuerdo de financiación hará que Osisko emita una obligación senior no garantizada convertible con vencimiento el 1 de diciembre 2025 a Northern Star. El debenture devenga una tasa de interés del 4.75% anual pagadero semestralmente.
“El potencial de unir fuerzas con Northern Star, un productor de oro muy respetado con una gran experiencia en la extracción de depósitos subterráneos de alta ley similares al proyecto Windfall, ayudaría a eliminar el riesgo del trabajo restante para llevar el proyecto Windfall al éxito. producción”, dijo el CEO de Osisko, John Burzynski, en un comunicado.
«Confiamos en que, sujeto a llegar a un acuerdo con Northern Star sobre los términos de la empresa conjunta de ganancia, serán un socio muy fuerte para asegurar nuestros planes de desarrollo para el proyecto Windfall».
El proyecto de oro Windfall se encuentra dentro del territorio tradicional de la Primera Nación Waswanipi Cree. Osisko ha identificado 1,9 millones de oz. de oro en los recursos medidos e indicados (6 millones de toneladas con ley de 9,6 g/t de oro) y 4,2 millones de oz. de oro en el recurso inferido (.4 millones de toneladas con ley de 8 g/t de oro.
Durante los primeros siete años de producción, el proyecto produciría un promedio de 200, oz. de oro anualmente. La evaluación económica preliminar de Windfall se completó a principios de este año, y el estudio de factibilidad debe presentarse en 2022.
La obligación de Osisko puede ser convertida por Northern Star en cualquier momento después del primer aniversario del cierre, sujeto a ciertas condiciones, a un precio de conversión igual a C$4 por acción ordinaria de Osisko Mining. Cuando Northern Star complete su acuerdo de ganancia y empresa conjunta, puede convertir la obligación en una participación en la propiedad con una prima de conversión de 125%.
Además, la obligación puede ser redimida por Osisko en cualquier momento después del segundo aniversario del cierre por efectivo o acciones ordinarias, siempre que el precio de negociación promedio ponderado por volumen de las acciones no sea inferior a 120% del precio de conversión.
Northern Star es una minera de oro con sede en Australia Occidental con operaciones en Australia, además de la mina Pogo en Alaska, que adquirió en 2018. Varias mineras australianas, incluidas Newcrest Mining, Evolution Mining, Piedmont Lithium y Sayona Mining, y St Barbara se mudaron recientemente a Canadá.
(Este artículo apareció por primera vez en el Canadian Mining Journal)
