Shandong Gold Mining de China, uno de los principales mineros de lingotes del país, ha acordado comprar recursos junior canadienses TMAC (TSX: TMR) por alrededor de $ 149 millones.
En el acuerdo, la compañía controlada por el estado chino pagará C $ 1 75 una participación en efectivo, o 4.2% por encima del cierre del jueves de TMAC en la Bolsa de Valores de Toronto.
La oferta representa una prima de 52% a TMAC 20 – precio promedio del día al 6 de mayo, dijo el junior de oro.
TMAC señaló que Shandgold también se había comprometido a comprar otro 12 millones de acciones al mismo precio en una colocación privada por alrededor de $ 15 millones.
Shandgold también se ha comprometido a comprar otro 12 millones de acciones, a C $ 1. 75 una pieza, en una ubicación privada por alrededor de $ 15 millones
La medida marcaría la tercera vez en los últimos meses que un productor de oro canadiense de bajo rendimiento sea barrido por un senior más grande y financieramente más fuerte.
Endeavour Mining (TSX: EDV) fue el primero en captar los titulares, anunciando en marzo la adquisición del rival más pequeño Semafo (TSX: SMF) en un acuerdo de C $ 1 mil millones ($ 691 m).
Silvercorp Metals (TSX, NYSE: SVM) hizo lo mismo el mes pasado comprando Guyana Goldfields (TSX: GUY) por C $ 105 millones ($ 75 m) en efectivo y acciones.
TMAC, con sede en Toronto, se hizo pública en 2015 a C $ 6 por acción. Aproximadamente un año después, las acciones se cotizaban a C $ 19 a pieza, pero los contratiempos de producción perjudican a la empresa. Desde enero 2018, cuando las acciones alcanzaron C $ 10. 77 hasta la fecha, se han deslizado constantemente.
La empresa solo registró su primer beneficio – C $ 7,2 millones – en el primer trimestre de 2019.
Buscando ayuda financiera
El presidente y CEO Jason Neal lanzó una revisión estratégica en enero para compensar los decepcionantes resultados de producción y explorar «posibles alternativas para maximizar valor para el accionista.»
Las opciones reveladas en ese momento incluían encontrar un comprador para su activo Hope Bay, en el territorio de Nunavut, en el extremo norte de Canadá, o identificar un socio de empresa conjunta. La compañía dijo que también exploraría atraer a un accionista rico o asegurar alguna otra forma de financiamiento a largo plazo.
TMAC posee la mina de oro Doris, parte de su propiedad Hope Bay, en Nunavut. También se encuentra en las primeras etapas de desarrollo de una segunda mina subterránea: Madrid Norte
TMAC posee la mina de oro Doris, el único activo operativo en su propiedad Hope Bay. La mina comenzó la producción comercial en 2017 y tenía reservas minerales probadas y probables por un total de alrededor de 3. 54 millones de onzas de oro al final de 2019, según el sitio web de la compañía.
TMAC se encuentra en las primeras etapas de desarrollo de una segunda mina subterránea en Hope Bay – Madrid Norte. También concluyó un estudio de prefactibilidad sobre una expansión de producción en la propiedad de Hope Bay
Los principales accionistas de TMAC incluyen Newmont (NYSE: NEM) (TSX: NGT), el no mundial. 1 productor de oro y Fondos de Capital de Recursos. Las compañías «han celebrado acuerdos de apoyo a la votación para respaldar la transacción», dijo el junior.
La Asociación Inuit Kitikmeot, un actor clave, aún no ha expresado su opinión sobre el acuerdo. Stanley Anablak, presidente del grupo de las Primeras Naciones, dijo que conduciría su propio debido diligencia en el acuerdo para asegurarse de que cumple con sus propios criterios, que incluyen proteger y promover «lo social, cultural, político, ambiental y bienestar económico de los inuit Kitikmeot. ”
La transacción necesita la aprobación de al menos dos tercios de los votos emitidos en una junta especial de accionistas para ser celebrada en mayo, dijo TMAC. Las aprobaciones regulatorias tanto en Canadá como en China También se necesita.
Fuente: Mining,com
