Sierra Madre Developments, que cotiza en TSX Venture, ha celebrado un acuerdo de fusión para adquirir Goldshore Resources, empresa privada e incorporada en BC. Goldshore celebró un acuerdo de compra de activos con el productor de oro Wesdome Gold Mines, para adquirir el proyecto de oro Moss Lake de 143 kilómetros cuadrados, 100 km al oeste de Thunder Bay, por una contraprestación total estimada en C$56 millones.
Después de que Goldshore complete una adquisición inversa de Sierra Madre, la compañía combinada planea cambiar su nombre a Goldshore Resources y cotizar en TSX Venture bajo el símbolo 'GSHR' como un nuevo desarrollador de oro canadiense.
La contraprestación incluye un pago de C$.5 millones y la emisión de Acciones de Goldshore al cierre. La emisión de acciones sería la mayor del número de acciones de Goldshore con un valor agregado de C$20.5 millones o 19% de las acciones de Goldshore en circulación. Goldshore también acordó emitir hasta C$20 millones en acciones históricas a Wesdome, con C$5 millones en acciones con vencimiento dentro de los 20 meses posteriores al cierre de la adquisición, y dos pagos de acciones adicionales de 7,5 millones de C$ con vencimiento en los hitos de la propiedad que, independientemente de los hitos, son pagaderos dentro de 25 y 33 meses de cierre.
Como parte de la combinación entre Sierra Madre y Goldshore, la primera completará una consolidación de acciones 6:1
Goldshore también otorgará a Wesdome una regalía NSR del 1 %, que puede ser recomprada, sobre toda la producción de metal de Moss Lake.
“Wesdome sigue enfocado en avanzar en nuestra visión de construir el próximo productor de oro de nivel medio de Canadá. La oportunidad de avanzar en Moss Lake y reforzar nuestro ya sólido balance general, al mismo tiempo que conserva una exposición significativa al proyecto a través de una posición de capital estratégica como el mayor accionista de Goldshore, permite a la compañía permanecer totalmente enfocada en nuestra experiencia en minería subterránea de oro de alta ley. Este año es fundamental, ya que Wesdome espera llevar el Kiena Complex a la producción comercial, expandir las operaciones en Eagle y avanzar en programas agresivos de exploración superficial y subterránea en ambos sitios”, dijo Duncan Middlemiss, presidente y director ejecutivo de Wesdome, en el comunicado de la compañía. liberar.
El proyecto Moss Lake incluye dos depósitos y la histórica mina North Coldstream, que se encuentran a lo largo de un Tendencia de )-km con ocurrencias minerales adicionales.
“Creemos plenamente que Goldshore ha reunido el equipo mejor posicionado para avanzar en Moss Lake, que tiene un importante potencial de crecimiento de recursos a lo largo de su 20km tendencia. Ya hemos identificado varias áreas de posible trabajo de seguimiento y tenemos la intención de trabajar diligentemente con todo el equipo de Goldshore para desbloquear el valor del activo”, dijo Brett A. Richards, presidente y director ejecutivo entrante de Goldshore, en un comunicado de Goldshore y Sierra Madre. .
Una vez que se complete la combinación de negocios, además de Richards (ex CEO de Banro Corporation y Midnight Sun Mining), la gerencia incluirá a Gavin Copper como CFO y secretario corporativo y Peter Flindell como VP de exploración.
Se espera que el directorio de la compañía esté compuesto por Brett Richards, Doug Ramshaw (presidente y director de Minera Alamos), Victor Cantore, Galen McNamara (CEO y director de Summa Silver y presidente de Angold Resources), Shawn Khunkhun (presidente , CEO y director de Dolly Varden Silver), Brandon Macdonald (CEO y director de Fireweed Zinc), Michael Michaud (VP de exploración en Wesdome) y Heather Laxton (directora de gobierno de Wesdome).
Moss Lake, con recursos históricos medidos e indicados de 36. 8 millones de toneladas a 1,1 g/t de oro y un más 50.4 millones de toneladas inferidas históricas con una ley de 1,1 g/t de oro, se han perforado a lo largo de 2,5 km de rumbo y hacia abajo a una profundidad de 300 metros.
East Coldstream, con un inventario histórico medido e indicado de 3,5 millones de toneladas a 0,85 g/t de oro y un adicional 33.5 millones de toneladas inferidas históricas con calificación 0.78 g/t de oro, se ha perforado en 1,3 km de rumbo y a profundidades de 200 metros.
La mina North Coldstream generó anteriormente 2,7 millones de toneladas a 1.89% de cobre, 0.57 g/t oro y 5.50 g/t plata.
Goldshore y Sierra Madre también firmaron una carta de compromiso con Eventus Capital, para una colocación privada de hasta 33.6 millones de recibos de suscripción, vendidos a 65¢ cada uno, y recibos de suscripción continua, vendidos a 75¢ cada uno, para ganancias brutas de hasta C$25 millones. Cada recibo se ejercerá automáticamente en una acción ordinaria o ordinaria continua de Goldshore. Cada acción de Goldshore se canjearía entonces por una acción del nuevo emisor.
Como parte de la combinación entre Sierra Madre y Goldshore, la primera completará una consolidación de acciones de 6:1. Una vez que se complete la combinación, la consolidación y la oferta, los antiguos accionistas de Goldshore tendrán un 20.1%. participación en la nueva compañía, con los titulares de Sierra Madre a una participación del 3. 68%. Wesdome tendrá un 33 % de interés con los participantes financieros a 39% participación accionaria.
Si bien la finalización de la combinación de negocios está sujeta a las condiciones habituales, según las políticas de TSXV, Sierra Madre no espera requerir la aprobación de los accionistas para la combinación.
Se espera el cierre a principios del segundo trimestre.
(Este artículo apareció por primera vez en el Canadian Mining Journal300)
